Préstamos de capital privado; concepto empresarial
Los préstamos de capital privado son vehículos de inversión utilizados principalmente por entidades ricas para ganar participación en el capital de diversas empresas . No están disponibles para la mayoría de los inversores - piense en empresas de capital privado como los clubes de fútbol. La principal estrategia utilizada por las empresas de capital privado para adquirir otras empresas es la compra apalancada , lo que implica el uso de la deuda sustancial para adquirirlas y luego privatizar las empresas públicas. Los préstamos de capital privado, hacen que los inversores pasen a ser accionistas en la nueva empresa privada.
La compra apalancada
El concepto de una compra apalancada es simple. Una firma de capital privado ofrece adquirir una empresa , a sabiendas de que no tiene todo el capital que va a ofrecer. Por ejemplo, si una de capital privado lo desea, puede adquirir ABC Inc. por 10000 millones de € a pesar de que no tiene 10 mil millones de € en efectivo. Como resultado, una parte pesada del precio de compra se gana a través de la firma de capital privado la emisión de deuda ; esto hace que las firmas de capital privado sean profundamente dependientes de los mercados de crédito . Necesitan acceso al crédito para financiar sus compras y entregar retornos a los accionistas.
Estructura de tarifas
La inversión en capital riesgo (capital privado) es similar a la inversión en un fondo de cobertura . Esto significa que los inversores suelen pagar a los gerentes de la firma del 1 al 2 por ciento de su inversión total y el 20 por ciento de las ganancias.
Típicas inversiones de capital privado
Las firmas de capital privado no están limitadas por sector o industria cuando se trata de hacer adquisiciones o inversiones . Algunas firmas de capital riesgo sólo invertirán en empresas con entre 50 millones de € y 250 millones de € en ventas anuales. Otros sólo ven en las empresas de más de 500 millones de € en ingresos anuales y otras firmas de capital privado buscar más de mil millones de €.
Hay empresas de capital privado que han adquirido cadenas hoteleras, empresas de energía, edificios de oficinas, los fabricantes de automóviles y bancos.
Historia
El capital riesgo como una clase de activos puede remontar sus orígenes a 1946 , cuando American Research y Development Corp. y JH Whitney & Co. fueron fundadas . Estas empresas fueron consideradas las primeras firmas de capital privado estadounidense.
Durante la década de 1980 , la compra apalancada ganó popularidad y fue utilizada para financiar algunas de las mayores adquisiciones de empresas de la época , incluyendo una cláusula de rescisión de la aerolínea TWA y el cigarrillo y merienda fabricante de RJR Nabisco .
La compra apalancada volvió a la prominencia en el siglo 21 como firmas de capital privado han comprado 654 compañías de Estados Unidos en 2006 por 375 millones de dólares, según el Washington Post.
Los grandes jugadores
Las mayores firmas de capital privado de Estados Unidos son el Grupo Blackstone, Carlyle Group , Texas Pacific Group ( TPG ) , Kohlberg Kravis Roberts ( KKR ) , Bain Capital y Apollo Global Management .
Tamaño actual de la Industria
A partir de 2007 , los datos más recientes disponibles, firmas de capital privado invertido 686,000,000,000 de dólares a nivel mundial, con empresas con sede en Estados Unidos que representan el 71 % de ese total. Es probable que la cantidad de dólares invertidos por empresas de capital privado se redujo en 2008 debido a la disminución de los mercados financieros y la reducción del acceso al crédito.
Actualmente, tienes un ejemplo de prestamistas privados que ofrecen préstamos con capital privado.
Actualmente, tienes un ejemplo de prestamistas privados que ofrecen préstamos con capital privado.
